상승 장세에서는 주식형펀드를 선택하자

상승 장세에서는 주식형펀드를 선택하자 ㅣ 펀드투자의 기본

 

펀드 스타일 박스란 펀드의 투자 스타일을 간략하며 명확히 설명해주는 스타일 박스가 있어요. 이 박스를 들여다보면 자신이 투자하는 펀드가 어떤 운용 성격을 가진 펀드인지 누구나 쉽게 확인할 수 있죠.

 

유명한 글로벌 펀드 평가사인 모닝스타가 개발한 것으로 아홉 개의 격자무늬로 구성된 상자의 형태랍니다!

 

 

바둑판 모양의 펀드 스타일 박스는 세로 방향으론 대형주와 중형주, 소형주 등의 포트폴리오 안의 투자 주식의 평균 시가총액 스타일을 나타내죠.

 

세로 방향으로 스타일 박스를 살펴보면 시가총액규모가 큰 대형주 위주의 펀드인지, 반대로 작은 시가총액을 지닌 소형주 위주 펀드인지 쉽게 구별을 할 수 있어요.

 

가로 방향으로는 가치주와 혼합형주, 성장주 등으로 구분이 되죠.

 

시장가치 값에 따라서 이 값이 적은 펀드들이 가치주형 펀드라 할 수 있어요. 시장가치 값이 큰 펀드들은 성장주로 분류되죠.

 

스타일 박스를 활용하면 자신이 투자한 펀드와 유사한 성격을 가진 펀드들과 비교가 가능한데요. 서로 위험 구조와 수익 구조를 달리 적용하여 펀드를 골라 투자하는 분산투자 전략을 세우는데 역시 도움을 줄 수 있죠!

 

주식형펀드 가입에는 주가에 대한 전망이 필수적으로 선행되어야 하는데요.

 

여의도의 한 펀드매니저는 "만약 주가 등락을 거치지 않고 현재보다 더 오른단 생각을 갖고 있다면 거치식 투자에 주식을 60% 이상 편입시킨 공격적 운용 스타일이 좋다"고 해요.

 

적립식 투자를 통한 장기적인 펀드 투자를 계획하고 있다면 현재 시점의 주가는 사실 큰 의미가 없어요. 되려 환매 시점의 주가에 더더욱 신경을 써야 하는데요.

 

예를 들어서, 주가가 단기적으로 큰 폭의 등락을 거듭하나 3~5년 동안 꾸준하게 상승하는 추세에 놓여 있다면 가장 이상적인 사례이죠. 이 기간 투자한 적립식 펀드는 그야말로 '대박'이 터지게 되는데요.

 

실제로 주식형펀드로 자금이 들고나는 패턴은 과거와 달라졌죠. 주가 등락과 관계없이 주식형 펀드 자금이 들어오고 있단 의미이죠.

 

주가가 떨어질 때 주식형 펀드에는 자금이 더욱 들어오는 역상관 관계까지 나타나고 있죠. 상식적으로는 주가가 떨어지면 펀드 유입 자금이 줄어들어야 정상인데도 말이죠!

 

이것은 많은 투자자들이 이미 적립식펀드 가입 시점의 주가 추이에 별 의미를 두지 않고 있단 반증이기도 하죠.

 

상품 성격상 5년 이상 투자에 적합한데요. 6~8%대의 수익률을 목표로 하죠. 채권형펀드의 수익 구조는 펀드 내에 편입된 채권의 가격 상승에 따른 자본소득과 채권수익률을 받는 이자소득을 기본으로 하죠.

 

금리(채권수익률)의 방향과 채권가격은 반대로 움직이는데요. 때문에 채권 펀드매니저는 이 두 소득원을 고려하여 편입된 채권의 기간이나 종류를 바꿔 가며 최적의 수익률을 실현하는데 초점을 맞추고 있어요.

 

펀드수익률은 그만큼 떨어지기 때문인데요. 2~3년 내에 목돈이 꼭 필요하다던가 자금 여유가 많지 않다면, 그리고 펀드 투자를 통해 목돈을 만들어 보겠다는 생각을 가진 사람이라면 금리 상승기에 채권형펀드의 투자는 적합하지 않아요.

 

그러나, 수십억대 자산가나 3년 이상 그냥 '놔두겠다'는 스타일의 투자자라면 단기적인 금리 급등을 크게 염려하지 않아도 되죠. 시간이 지날수록 채권 펀드매니저들의 융통성이 커지기 때문이죠.

 

Point> 자신의 투자 스타일과 지금 투자할만한 펀드상품들을 한번 둘러보세요~!!